Đa dạng hóa rủi ro là một trong những quy định chính của nền kinh tế, bản chất của nó là việc san lấp tối đa các mối đe dọa trong quá trình đầu tư, trong sản xuất, bảo hiểm và các lĩnh vực kinh doanh khác. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tập trung vào nguyên tắc này một cách chi tiết. Nhiệm vụ chính của đa dạng hóa rủi ro trong tất cả các lĩnh vực được đề cập của nền kinh tế là ngăn chặn phá sản, cũng như mong muốn tối đa hóa lợi nhuận và đảm bảo an toàn vốn.
Chia sẻ rủi ro trong đầu tư
Trong trường hợp này, chúng ta đang nói về việc tạo một danh mục đầu tư với khả năng sinh lời, tính thanh khoản và mức độ tin cậy khác nhau. Đối với tổ chức của mình, các công cụ đầu tư thuộc nhiều loại khác nhau được sử dụng. Cần lưu ý rằng khi tạo một tập hợp các khoản đầu tư như vậy nên bao gồm các tài sản liên quan đến các lĩnh vực kinh doanh khác nhau. Do đó, rủi ro tài chính rất đa dạng.
Ví dụ: đầu tư tiền hoàn toàn vào cổ phiếu vàtrái phiếu làm tăng rủi ro có thể xảy ra, vì lợi nhuận và độ tin cậy của tài sản trong trường hợp này phụ thuộc trực tiếp vào tình hình trên thị trường chứng khoán. Đồng thời, danh mục đầu tư bao gồm, ngoài chứng khoán, ngoại hối, bất động sản và kim loại quý sẽ ít bị đe dọa kinh tế hơn.
Có những tài sản mà giá trị của nó thay đổi theo một hướng. Nói cách khác, chúng có tương quan tích cực. Vì vậy, nhiệm vụ của đa dạng hóa rủi ro trong đầu tư là lựa chọn các công cụ đầu tư có mức độ phụ thuộc lẫn nhau ít nhất. Trong những trường hợp như vậy, việc giảm giá trị của một công cụ sẽ tạo ra khả năng tăng giá của một công cụ khác.
Rủi ro khi đầu tư
Tổng số rủi ro đầu tư có thể được chia thành rủi ro thị trường và rủi ro cụ thể. Rủi ro cụ thể là những rủi ro phụ thuộc vào tổ chức phát hành chứng khoán. Tất cả những gì còn lại sau khi loại bỏ những rủi ro đầu tiên là rủi ro thị trường. Một danh mục đầu tư với mức độ đa dạng hóa rủi ro đủ cao hầu như luôn luôn phải đối mặt với các mối đe dọa từ thị trường. Không thể chống lại chúng hoàn toàn, nhưng có những cách để giảm thiểu tác động của chúng.
Ví dụ, các nghiên cứu phân tích cho thấy danh mục đầu tư 7-10 cổ phiếu có thể loại bỏ những rủi ro cụ thể đến 80%. Nhưng một tập hợp 12-18 cổ phiếu của các tổ chức khác nhau đảm bảo 90% sự an toàn của các khoản đầu tư khỏi các rủi ro cụ thể. Nó nói gì? Sự đa dạng hóa có thẩm quyền đó làm giảm rủi ro mất các khoản đầu tư.
Nhiều loại rủi ro trongđầu tư
Ngoài ra, còn có một cách phân loại rủi ro đầu tư khác mà chúng ta sẽ thảo luận bên dưới. Họ chia sẻ trạng thái và rủi ro kinh tế của một bộ phận, ngành hoặc công ty riêng lẻ. Rủi ro của nhà nước là do có thể có sự thay đổi trong khuôn khổ pháp lý và theo đó là môi trường kinh doanh. Có khả năng quốc hữu hóa các doanh nghiệp riêng lẻ.
Một trong những rủi ro chính trong đầu tư là các mối đe dọa kinh tế. Chúng có thể phụ thuộc vào các điều kiện thị trường liên quan, các cuộc khủng hoảng và suy thoái tài chính toàn cầu hoặc địa phương. Rủi ro của phân khúc công cụ đầu tư là những mối đe dọa cụ thể đối với lĩnh vực của nền kinh tế quốc dân nơi một phần vốn được đầu tư. Một ví dụ là thị trường bất động sản đang trong quá trình khủng hoảng, được cố định bằng sự giảm giá của căn hộ, nhà ở, văn phòng và các đối tượng khác. Một ví dụ khác là cổ phiếu, giá của nó có thể sụp đổ trong một cuộc khủng hoảng thị trường chứng khoán. Đa dạng hóa các khoản đầu tư của chính mình đóng một vai trò quyết định trong quản lý rủi ro. Hãy xem thêm một vài ví dụ.
Rủi ro trong ngành là những mối đe dọa có thể xảy ra khi nhu cầu đối với một sản phẩm giảm xuống. Ví dụ, một nhà đầu tư mua cổ phần của một nhà máy lọc dầu, và giá trị toàn cầu của "vàng đen" đã sụp đổ. Trong trường hợp này, giá cổ phiếu của doanh nghiệp bị mua lại trên sàn chứng khoán sẽ giảm xuống. Rủi ro của một tổ chức cá nhân thể hiện khả năng phá sản, giảmkhối lượng sản xuất và thị phần, cũng như các hiện tượng khủng hoảng khác trong một công ty.
Giảm thiểu rủi ro
Hãy xem xét các phương pháp đa dạng hóa rủi ro. Không thể bảo vệ hoàn toàn danh mục đầu tư của bạn khỏi chúng. Tuy nhiên, việc giảm thiểu là khá thực tế. Ví dụ, rủi ro của chính phủ được giảm bớt bằng cách phân phối các mối đe dọa giữa các quốc gia khác nhau. Các tổ chức đầu tư lớn và các nhà đầu tư tư nhân mua lại tài sản của các doanh nghiệp nước ngoài và toàn bộ quốc gia.
Rủi ro kinh tế có thể được giảm thiểu bằng cách đầu tư vào các tài sản thuộc các tầng lớp khác nhau. Trong số các nhà đầu tư có kinh nghiệm, đều biết rằng sự sụt giảm của thị trường chứng khoán đi kèm với sự gia tăng giá vàng và các kim loại quý khác. Rủi ro theo các phân đoạn của nền kinh tế có thể được san lấp bằng cách sử dụng một công cụ như bảo hiểm rủi ro. Bản chất của nó nằm ở việc mua lại các tài sản cụ thể trong tương lai với một mức giá cố định. Do đó, rủi ro giảm giá cổ phiếu của các tài sản này trên các sàn giao dịch khác được loại bỏ. Có những cách nào khác để đa dạng hóa rủi ro?
Để giảm rủi ro ngành, phương pháp đưa tài sản thuộc các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế quốc dân vào danh mục đầu tư được sử dụng. Ví dụ, chứng khoán của các công ty dầu mỏ có thể được bổ sung bằng cổ phiếu của các tổ chức từ khu vực tài chính của nền kinh tế. Thông thường, chẳng hạn như bảo hiểm như vậy, các tài liệu phát hành của cái gọi là "blue chip" được sử dụng - những công ty có khả năng sinh lời, tính thanh khoản và độ tin cậy cao nhất. Đảm bảo danh mục đầu tư của bạnnguy cơ phá sản của một tổ chức sẽ giúp đầu tư vào một số công ty trong cùng ngành.
Sai đa dạng hóa
Hãy xem xét một loại phân tán rủi ro khác. Đa dạng hóa sai là một hiện tượng phổ biến ở các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm hoặc mới làm quen. Nó còn được gọi là "ngây thơ". Nó có đặc điểm là chỉ bảo vệ vốn trước những rủi ro nhất định, điều này không mang lại sự đảm bảo cao cho việc bảo toàn danh mục đầu tư. Hãy lấy một ví dụ. Một nhà đầu tư mua cổ phần của năm công ty lọc dầu khác nhau. Đa dạng hóa là vậy, nhưng trong bối cảnh giá dầu thế giới giảm sẽ khiến giá trị cổ phiếu của các doanh nghiệp này giảm theo. Nói chung, điều này sẽ làm giảm chi phí của toàn bộ danh mục đầu tư.
Phân phối rủi ro trong sản xuất
Nguyên tắc đa dạng hóa rủi ro cũng được sử dụng trong sản xuất. Trong trường hợp này, chúng ta đang nói về một loạt các biện pháp nhằm tăng cường sự ổn định của công ty, bảo vệ công ty khỏi khả năng phá sản và tăng lợi nhuận. Những cơ chế này là gì? Trước hết, chúng ta đang nói đến việc mở rộng dây chuyền sản xuất, tung ra các dây chuyền công nghệ mới và mở rộng chủng loại sản phẩm được sản xuất. Việc phát triển các hướng mới không kết nối với nhau là một ví dụ điển hình về đa dạng hóa trong sản xuất.
Các loại phân tán rủi ro sản xuất
Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn sự đa dạng hóa trong sản xuất và các loại của nó. Trong doanh nghiệp, nó có thể có hai loại. Đầu tiên ngụ ý sự kết nối của các hướng mớicác hoạt động kinh doanh với những người đã tồn tại trong công ty. Một loại phân bổ rủi ro khác trong sản xuất liên quan đến việc tạo ra một sản phẩm hoặc dịch vụ mới không liên quan đến sản phẩm đã được tổ chức sản xuất. Đây là sự đa dạng hóa bên.
Phân bổ rủi ro theo chiều dọc và chiều ngang
Loại liên quan là khi một công ty thực hiện các hoạt động trong giai đoạn trước hoặc giai đoạn tiếp theo của chuỗi sản xuất. Ví dụ, một tổ chức sản xuất thiết bị bắt đầu sản xuất độc lập các thành phần cho thiết bị của mình. Do đó, công ty đa dạng hóa chuỗi. Một ví dụ khác có thể được đưa ra khi một doanh nghiệp sản xuất bộ vi xử lý bắt đầu lắp ráp độc lập các máy tính cá nhân sẵn sàng sử dụng. Trong trường hợp này, chúng tôi đã minh họa các mô hình của cái gọi là đa dạng hóa theo chiều dọc. Nhưng cùng với nó, một loại khác được sử dụng.
Đa dạng hóa theo chiều ngang là việc một tổ chức sản xuất các sản phẩm liên quan. Ví dụ, một công ty chuyên sản xuất máy thu hình cho ra mắt dây chuyền sản xuất máy điện thoại. Đồng thời, sản phẩm này có thể được giới thiệu trên thị trường dưới nhãn hiệu mới hoặc nhãn hiệu hiện có.
Đa dạng hóa rủi ro trong bảo hiểm
Phân phối rủi ro cũng được sử dụng tích cực trong kinh doanh bảo hiểm. Trong lĩnh vực này của nền kinh tế có những công cụ dành riêng cho lĩnh vực cụ thể này.hoạt động kinh doanh. Trước hết, chúng ta đang nói về cơ chế chuyển giao rủi ro liên quan đến tài sản của doanh nghiệp bảo hiểm hoặc nợ phải trả của doanh nghiệp bảo hiểm. Chúng tôi liệt kê những điều phổ biến nhất. Các phương pháp phân bổ lại rủi ro trong bảo hiểm, vốn có trong tài sản của doanh nghiệp bảo hiểm, bao gồm việc mở rộng quy mô tài sản và sử dụng các công cụ tài chính khác nhau. Tái bảo hiểm và chứng khoán hóa trách nhiệm bảo hiểm có thể được coi là những cách để đa dạng hóa rủi ro liên quan đến trách nhiệm pháp lý.
