Tiền mặt của công ty là một yếu tố rất quan trọng trong hoạt động tài chính của nó, vì nó bao gồm tất cả tiền mặt có thể có trong quầy thu ngân của công ty, cũng như các tài khoản ngân hàng không dùng tiền mặt hiện có, tiền đang chuyển và các khoản thanh toán bằng tiền khác nhau tài liệu.
Tiến hành phân tích dòng tiền cho phép công ty đảm bảo số dư của chúng và cung cấp khả năng dự đoán trong tương lai gần và xa, có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả và lợi nhuận của toàn doanh nghiệp. Do đó, hóa ra phân tích trong lĩnh vực tài chính và dòng tiền là chìa khóa cho sự ổn định tài chính và sự thịnh vượng của công ty trong các giai đoạn và khoảng thời gian trong tương lai.
Khái niệm chung
Nói một cách đơn giản hơn, dòng tiền có thể được hiểu là việc họ nhận và chi trong một khoảng thời gian nhất định trong một công ty.
Trong tài liệu khoa học dướithuật ngữ này có nghĩa là sự di chuyển của các quỹ trong khoảng thời gian như một quá trình liên tục liên quan đến khái niệm "dòng tiền". Mục tiêu chính của công ty là quản lý dòng tiền.
Kế toán và phân tích dòng tiền trong công ty cho phép bạn đánh giá mức độ thực tế của tất cả các nguồn thu tiền mặt, cũng như mức độ hợp lý của tất cả các chi phí của công ty, xác định nhu cầu tài chính cần thiết.
Trình bày báo cáo
Loại báo cáo đang nghiên cứu là tài liệu kế toán cho biết tổng số dữ liệu về tiền mặt sẵn có của công ty và các khoản tương đương khác nhau của chúng (ví dụ: đầu tư tài chính, tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn, v.v.).
Mẫu báo cáo này có thể được hoàn thành bởi kế toán vào cuối năm học và không phải là báo cáo giữa niên độ. Hình thức của báo cáo được quy định bởi Lệnh số 66n, cũng như PBU 23/2011. Mẫu báo cáo OKUD - 0710004.
Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một cách thu thập thông tin rất có giá trị về trạng thái của các dòng tài chính trong một công ty.
Khi nghiên cứu hình thức báo cáo này, người ta nên tính đến thời điểm phân chia dòng tiền của công ty thành ba nhóm lớn: hoạt động hiện tại, hoạt động đầu tư và hoạt động liên quan đến tài sản dài hạn.
Đồng thời, tiền mặt từ các hoạt động hiện tại có thể bao gồm những khoản tiền tạo nên kết quả cuối cùng của công ty, tức là lợi nhuận của nó. Chúng có liên quan đến các hoạt động hiện tại của công ty theo hồ sơ. Nó cũng bao gồm các luồngcác khoản đầu tư tài chính khác nhau được mua để bán lại trong thời gian ngắn.
Tiền cho các hoạt động theo hướng đầu tư có thể bao gồm các hoạt động liên quan đến tài sản dài hạn, các khoản đầu tư tài chính (ngoài những hoạt động đã nêu ở trên).
Hoạt động tài chính và các dòng tiền liên quan liên quan đến việc sử dụng các khoản tiền đã vay (nhận và trả lại), thanh toán với chủ sở hữu và người sáng lập doanh nghiệp.
Nếu không thể xác định các tiêu chí rõ ràng để phân bổ dòng tiền, thì nó được quy cho các hoạt động hiện tại.
Nhìn chung, việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bước phân tích rất quan trọng được các nhà tài chính của công ty thực hiện trong quá trình nghiên cứu tính hiệu quả của nó.
Biểu mẫu báo cáo đang nghiên cứu phân tích cả ba nhóm luồng trên bằng các phương pháp đặc biệt, sẽ được thảo luận bên dưới.
Phương pháp phân tích áp dụng
Để nghiên cứu phần này, hãy xem xét các phương pháp phân tích dòng tiền chính, trong đó có các phương án trực tiếp và gián tiếp.
Phương pháp đầu tiên trong số các phương pháp này là sự kết hợp và phân tích dữ liệu kế toán của công ty, phản ánh thông tin về chuyển động của tất cả các quỹ của công ty theo hồ sơ và lĩnh vực hoạt động. Phương pháp này tạo cơ hội để đưa ra kết luận về mức độ phù hợp của các nguồn tài chính và quỹ sẵn có để thanh toán các chi phí của công ty.
Ứng dụng của kỹ thuật gián tiếpphân tích cho công ty cung cấp mối quan hệ của lợi nhuận với sự thay đổi của các chỉ số tiền tệ trong khoảng thời gian. Phương pháp này bao gồm thực tế là các báo cáo của công ty trên bảng cân đối kế toán và các hình thức khác được tập hợp lại để chuyển các chỉ số tài chính thành chỉ số dòng tiền.
Khám phá các phương pháp chi tiết hơn bên dưới.
Phương pháp trực tiếp
Việc sử dụng phương pháp phân tích này mang lại cho tổ chức những cơ hội sau:
- ước tính các nguồn chính của dòng vốn và hướng đi chính của dòng vốn trong công ty;
- đánh giá mức độ phù hợp của nguồn vốn để trang trải các khoản nợ hiện tại của công ty, tức là tính thanh khoản của nó;
- thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu của công ty và doanh số bán sản phẩm trong một khoảng thời gian.
Phương pháp này chủ yếu kiểm tra dữ liệu thu được về tổng thu nhập của công ty, cũng như dòng tiền ròng (NPF) của công ty trong thời gian nghiên cứu. Với sự trợ giúp của nó, có thể phản ánh toàn bộ khối lượng thu nhập và chi tiêu của các nguồn tài chính của công ty, cũng như trong các lĩnh vực riêng lẻ của công ty theo loại hình quản lý.
Khi áp dụng phân tích dòng tiền trực tiếp, một công thức được sử dụng để xác định NPV cuối cùng:
NPV=R + PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, nơi Р được bán sản phẩm, nghìn rúp;
PP - các khoản thu tiền mặt khác từ các hoạt động hiện tại của công ty, nghìn rúp;
З - chi phí mua hàng hóa và nguyên liệu (nguyên liệu) từ nhà cung cấp, nghìn rúp;
ZP - lương chỉ cho nhân viên vận hành, nghìn rúp;
ZPA - lương cho nhân viên hành chính, nghìn rúp;
NB - nộp thuế vào ngân sách, nghìn rúp;
NP - nộp thuế cho các lĩnh vực ngoài ngân sách, nghìn rúp;
PV - các khoản thanh toán khác trong khu vực hoạt động của công ty, nghìn rúp.
Ở giai đoạn tiếp theo, chúng tôi tính toán số lượng NPV cho tất cả các lĩnh vực hoạt động (đầu tư, điều hành, tài chính), cũng như tính toán tổng giá trị cuối cùng.
Phương pháp gián tiếp
Phương pháp phân tích gián tiếp cho phép bạn xác định sự phụ thuộc lẫn nhau của các lĩnh vực hoạt động khác nhau của công ty, cũng như giữa lợi nhuận ròng và động lực của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định.
Với phương pháp này, bạn có thể sử dụng công thức sau để tính NPV chỉ cho các phép toán:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, trong đó PE là giá trị lợi nhuận ròng của công ty, nghìn rúp;
AOS - tổng số liệu khấu hao cho tài sản cố định, nghìn rúp;
ANA - tổng số liệu khấu hao trên tài sản vô hình, nghìn rúp;
DZ - thay đổi / động thái của các khoản phải thu, nghìn rúp;
З - thay đổi / động thái của kho hàng hóa và vật liệu, nghìn rúp;
KZ - thay đổi / động thái của các chủ nợ, nghìn rúp;
P - thay đổi / động lực của các quỹ của công ty (dự trữ, v.v.), nghìn rúp.
Dữ liệu thu được về số lượng và cấu trúc của dòng tiền, được xác định bằng một trong các phương pháp, được các nhà kinh tế học sử dụng theo trình tự sau:
- đang diễn ranghiên cứu về động lực của khối lượng thu tiền mặt;
- tốc độ tăng trưởng của dòng tiền cuối cùng được so sánh với tốc độ tăng trưởng của tài sản đang hoạt động của công ty, khối lượng sản xuất và các chỉ số bán hàng;
- một phân tích về động lực của chi tiêu đang được thực hiện.
Phương pháp khác
Trong số các phương pháp phân tích ít phổ biến hơn, phương pháp dòng tiền lưu động cũng được sử dụng, nhờ đó bạn có thể đánh giá tình trạng tài chính của công ty tại thời điểm hiện tại.
Với phương pháp này, công thức được sử dụng:
DLP={DK1+ KK1- DS1) - {DK0+ KK0- DS0), nơi DK1; DK0- khoản vay và khoản vay dài hạn vào cuối và đầu kỳ thanh toán;
QC1; KK0- các khoản vay và vay ngắn hạn vào đầu năm và cuối năm;
DS1; DS0- số dư tiền mặt cuối kỳ và đầu kỳ thanh toán.
Phương pháp luận để tiến hành phân tích trên một ví dụ cụ thể
Việc áp dụng các phương pháp phân tích tài chính về dòng tiền đã nghiên cứu sẽ được thực hiện trên một ví dụ cụ thể.
Đối với điều này, chúng ta hãy dành hai giai đoạn 2016-2017 cho Astra LLC.
Trong bảng, chúng tôi trình bày một ví dụ cụ thể về phân tích dòng tiền dựa trên các khoản thu và chi của công ty cho năm 2016.
Các khoản thu và thanh toán chính của Astra LLC trong năm 2016.
| Chỉ số | Tổng số tiền | Bbao gồm các hoạt động đang diễn ra | Bao gồm các hoạt động đầu tư | Bao gồm các hoạt động tài chính |
| Thu nhập, nghìn rúp. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Đến,% | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Chi phí, nghìn rúp. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Chi phí,% | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Số dư cuối kỳ, nghìn RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Có thể thấy trong bảng, trong Astra LLC, tỷ lệ thu nhập từ các hoạt động hiện tại là tối đa và lên tới 99,92% vào năm 2016, cũng như tỷ lệ chi phí từ các hoạt động hiện tại là 94,06%.
Các khoản thu và chi chính của Astra LLC trong năm 2017.
| Chỉ số | Tổng số tiền | Bao gồm các hoạt động đang diễn ra | Bao gồm các hoạt động đầu tư | Bao gồm các hoạt động tài chính |
| Thu nhập, nghìn rúp. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Đến,% | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Chi phí, nghìn rúp. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Chi phí,% | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Số dư cuối kỳ, nghìn RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Có thể thấy trong bảng, trong Astra LLC, tỷ lệ thu nhập từ các hoạt động hiện tại là tối đa và lên tới 99,7% vào năm 2016, cũng như tỷ lệ chi phí từ các hoạt động hiện tại là 88,49%.
Tiếp theo, trong bảng, chúng tôi thực hiện phân tích theo chiều ngang về các khoản thu từ Astra LLC.
Phân tích ngang về doanh thu của Astra LLC trong năm 2016-2017, nghìn rúp
| Giá trị chỉ báo | 2016 | 2017 | Độ lệch tuyệt đối |
| 1. Tiền của người mua | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Doanh thu bán tài sản cố định | - | - | - |
| 3. Chia sẻ số tiền thu được | - | - | - |
| 4. Tiền thu được từ các khoản cho vay các tổ chức khác | - | - | - |
| 5. Khác | 42329 | 47444 | 5115 |
| TỔNG | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Bảng dưới đây cho thấy phân tích theo chiều dọc và yếu tố về doanh thu của Astra LLC trong năm 2016-2017
Phân tích theo chiều dọc và giai thừa về doanh thu của Astra LLC trong năm 2016-2017, nghìn rúp
| Giá trị chỉ báo | 2016 | 2017 | Độ lệch tuyệt đối |
| 1. Tiền của người mua | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Doanh thu bán tài sản cố định | - | - | - |
| 3. Chia sẻ số tiền thu được | - | - | - |
| 4. Tiền thu được từ các khoản cho vay các tổ chức khác | - | - | - |
| 5. Khác | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| TỔNG | 100 | 100 | - |
Tiếp theo, chúng tôi phân tích các hướng chi tiền cho các hoạt động hiện tại của Astra LLC.
Phân tích ngang về chi phí của Astra LLC trong năm 2016-2017, nghìn rúp
| Giá trị chỉ báo | 2016 | 2017 | Độ lệch tuyệt đối |
| 1. Thanh toán tiền hàng và nguyên liệu | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Chi phí nhân sự | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Trả cổ tức | - | - | - |
| 4. Nộp thuế, phí | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Mua tài sản cố định | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Hoàn trả nghĩa vụ tín dụng | - | - | - |
| 7. Khác | -249124 | -325424 | -76300 |
| TỔNG | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Khi phân tích dòng tiền của doanh nghiệp, theo bảng này, giá trị chi phí của Astra LLC tăng lên trong năm 2017 là đáng chú ý.
Bảng bên dưới cho thấy phân tích chi tiêu theo chiều dọc và theo yếu tố.
Phân tích theo chiều dọc và nhân tố về chi phí của Astra LLC trong năm 2016-2017, nghìn rúp
| Giá trị chỉ báo | 2016 | 2017 | Độ lệch tuyệt đối |
| 1. Thanh toán tiền hàng và nguyên liệu | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Chi phí nhân sự | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Trả cổ tức | - | - | - |
| 4. Nộp thuế, phí | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Mua tài sản cố định | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Hoàn trả nghĩa vụ khoản vay | - | - | - |
| 7. Khác | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| TỔNG | 100 | 100 | - |
Ứng dụng của phương pháp trực tiếp trên một ví dụ cụ thể
Bảng dưới đây trình bày các chỉ số chính được tính toán bằng phương pháp phân tích dòng tiền trực tiếp.
Các chỉ số về dòng tiền theo phương pháp trực tiếp, nghìn rúp.
| Giá trị chỉ báo | 2016 | 2017 | Độ lệch tuyệt đối |
| 1. Số dư đầu kỳ | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Sự xuất hiện của mọi thứ | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. cho các hoạt động hiện tại | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. cho các hoạt động đầu tư | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. cho các hoạt động tài chính | - | - | - |
| 3. Tổng mức tiêu thụ | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. cho các hoạt động hiện tại | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. cho các hoạt động đầu tư | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. cho các hoạt động tài chính | - | - | - |
| 4. Phần còn lại là cuối cùng | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. cho các hoạt động hiện tại | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. cho các hoạt động đầu tư | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. cho các hoạt động tài chính | - | - | - |
Theo dữ liệu trong bảng, khi phân tích dòng tiền của Astra LLC, có thể nhận thấy rằng thời điểm tích cực là số tiền thu được vượt quá chi tiêu của họ, điều này cho thấy khả năng thanh khoản của công ty vào năm 2016. Tuy nhiên, tình hình tài chính của công ty đã thay đổi trong năm 2017, bằng chứng là bức tranh ngược lại của việc chi tiêu quá mức so với thu nhập của họ.
Ứng dụng của phương pháp gián tiếp trên một ví dụ cụ thể
Bước tiếp theoxem xét việc sử dụng phương pháp gián tiếp dưới dạng bảng bên dưới.
Xây dựng dòng tiền theo phương pháp gián tiếp, nghìn rúp.
| Giá trị chỉ báo | 2016 | 2017 |
| 1. Lợi nhuận ròng | 506847 | 546279 |
| 2. Số tiền khấu hao | (1155223) | (751977) |
| 3. Tài sản không dài hạn | 14 173 | 181 889 |
| 4. Thay đổi bao bì | 53 921 | 131 242 |
| 5. Thay đổi các khoản phải thu | 445 324 | 37 887 |
| 6. Thay đổi các tài sản hiện tại khác | 17 647 | (10 969) |
| 7. Tăng khoản phải trả | (20 182) | 75 607 |
| 8. Xử lý tài sản không dài hạn | 92 456 | 87 650 |
| 9. Động lực học | (45 037) | 297 608 |
Khi sử dụng phương pháp gián tiếp, có thể nhận thấy rằng dòng tiền đã điều chỉnh phản ánh rằng công ty không có sự khác biệt giữa lượng lợi nhuận và sự hiện diện của tiền mặt.
Khi phân tích dòng tiền theo phương pháp gián tiếptính toán một số hệ số, trong số đó là:
hệ số khả năng thanh toán K1
K1=(DSnp + DSp) / DSi, trong đó DST là tiền đầu năm, nghìn rúp.
DSp - số tiền nhận được, nghìn rúp.
DSi - số tiền đã tiêu, nghìn rúp.
Chúng tôi thực hiện tính toán liên quan đến công ty Astra LLC của chúng tôi.
Tính toán hệ số khả năng thanh toán K1 cho Astra LLC.
| Chỉ số | 2016 | 2017 |
| Tiền cho người mới bắt đầu | 118951 | 322306 |
| Tiền nhận được | 2479640 | 3869274 |
| Tiền đã tiêu | 2276285 | 3914311 |
| Hệ số K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Tỷ lệ này cho phép bạn xác định xem tổ chức có thể cung cấp các khoản thanh toán của mình từ số dư quỹ hay không. Theo tính toán của chúng tôi, hóa ra Astra LLC chỉ ở một vị trí, vì hệ số này phải lớn hơn 1. Điều này có nghĩa là công ty không thiếu tiền để trang trải các chi phí của mình.
Hệ số khả năng thanh toán K2:
K2=DSp / DSi.
Chúng tôi thực hiện tính toán liên quan đến công ty Astra LLC
của chúng tôi
Tính toán hệ số khả năng thanh toán K2 cho Astra LLC
| Chỉ số | 2016 | 2017 |
| Tiền nhận được | 2479640 | 3869274 |
| Tiền đã tiêu | 2276285 | 3914311 |
| Hệ số K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Vì tỷ lệ này cũng dương trong năm 2016, công ty có thể trang trải các nghĩa vụ của mình bằng nguồn tiền sẵn có. Nhưng trong năm 2017, giá trị của chỉ báo này dưới 1, đây đã là một xu hướng tiêu cực.
Tỷ lệ hải ly:
KB=(PE + Am) / (TO + KO), trong đó NP là lợi nhuận ròng, nghìn rúp.
Am - số tiền khấu hao, nghìn rúp.
TO - nợ dài hạn, nghìn rúp.
KO - nợ ngắn hạn, nghìn rúp.
Chúng tôi thực hiện tính toán liên quan đến công ty Astra LLC
của chúng tôi
Tính toán hệ số Hải ly
| Chỉ số | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| ĐẾN | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Tỷ lệ hải ly | 0, 53 | 3, 38 |
Tiêu chuẩn cho chỉ số này được xác định trong khoảng 0, 4-0, 45.
Giá trị của chỉ báo cao hơn khuyến nghị, điều này cho thấy tổ chức có vấn đề về khả năng thanh toán.
Kết
Mục tiêu chính, được theo đuổi trong việc phân tích và quản lý dòng tiền, là tăng cường sự ổn định của hệ thống tài chính của công ty và tính thanh khoản của nó ở thời điểm hiện tại và trong tương lai. Nó cũng nhằm mục đích phát triển một chiến lược và chiến lược tài chính thuận lợi của công ty. Vì phân tích dòng tiền là giai đoạn ban đầu, nên khả năng phát triển triển vọng của công ty và xác định khả năng tài chính của công ty trong tương lai gần phụ thuộc vào việc nó được thực hiện tốt và chính xác như thế nào.
