Quá trình kết hợp sự thống nhất giữa thời gian và lợi nhuận có thể, dựa trên tài sản - hữu hình và vô hình, dưới dạng các đối tượng của hoạt động đầu tư. Nền kinh tế hiện đại rất đa dạng và phức tạp, vì nó được xây dựng trên các nguyên tắc cạnh tranh toàn cầu và mở cửa hoàn toàn về thông tin. Ngày nay, các đối tượng của hoạt động đầu tư hoàn toàn không phải là "con bò thiêng liêng" của thực tiễn quản lý và khoa học kinh tế trong quá khứ gần đây, và những thay đổi đáng kể đã được thực hiện đối với các định nghĩa về các loại đầu tư.
Khái niệm
Bản chất của định nghĩa, bao gồm các đối tượng của hoạt động đầu tư, được diễn đạt không quá rõ ràng, một số cách tiếp cận dẫn đến định nghĩa. Biểu hiện quan trọng nhất trong thực tế là cách tiếp cậnhoạt động khi định nghĩa phản ánh lợi ích cho nhà đầu tư. Ở đây, một dạng vật chất được biểu thị cụ thể được sử dụng để phân loại và trên đường đi, nó sẽ được giải thích về nguồn gốc của các đối tượng hoạt động đầu tư này.
Thực tiễn thế giới vẫn chưa biết một cách tiếp cận phổ biến hơn để xác định mục tiêu chính của doanh nghiệp đầu tư. Tuy nhiên, nó không thể được coi là đúng duy nhất, bởi vì trong điều kiện hiện đại, ngay cả ranh giới giữa nhà đầu tư và các đối tượng của hoạt động đầu tư cũng bị xóa nhòa và có điều kiện. Ví dụ, nếu một công ty mua lại cổ phiếu của chính mình trên thị trường, thì đây sẽ được coi là một khoản đầu tư hay nó vẫn là một sự tối ưu hóa vốn được phép? Đầu tư đã có thêm nhiều cách thức và hình thức, và do đó nó thực tế đã không còn được tính đến nữa và đây hiện là đặc quyền của các nhà nghiên cứu từ các tổ chức học thuật.
Đối tượng và chủ thể
Với mục đích phân tích thực tế, người ta xác định rằng đối tượng của hoạt động đầu tư, trước hết là những tài sản có thể tạo ra lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định. Hơn nữa, mức lợi nhuận được quy định cụ thể, và các mức rủi ro hiện có cũng được chấp nhận. Tiêu chí chính để lựa chọn đối tượng để đầu tư là khả năng tạo ra thu nhập. Đây là khái niệm về "đối tượng của hoạt động đầu tư" ngày nay.
Đối tượng là bất kỳ người nào có liên quan đến hoạt động đầu tư: người sử dụng đối tượng dự kiến đầu tư vốn, nhà thầu, khách hàng, nhà đầu tư. Sau đó thực hiện đầu tư, nghĩa là đầu tư quỹ và cung cấp cho họ mộtcách sử dụng. Khách hàng là người thực hiện dự án được chủ đầu tư ủy quyền, không thuộc hoạt động doanh nhân. Chấp hành viên làm việc theo thỏa thuận với các nhà đầu tư mà không có thẩm quyền liên quan đến quyền sở hữu, sử dụng và định đoạt các khoản đầu tư. Và người dùng là những người mà doanh nghiệp này thành lập, đối tượng của hoạt động đầu tư là dành cho họ.
Nhóm phân loại đầu tiên
Điều này bao gồm các tài sản hữu hình, tức là các đối tượng có tính chất vốn.
- Đối tượng của một khu phức hợp bất động sản: văn phòng, tòa nhà, tòa nhà của xí nghiệp hoặc công ty, v.v.
- Các khu đất hoặc các lãnh thổ riêng biệt. Ở đây, người sử dụng đối tượng của hoạt động đầu tư là đối tượng của nghĩa vụ. Ví dụ, nếu một địa điểm có rừng phụ thuộc, nhà đầu tư có nghĩa vụ bảo tồn nó.
- Dự án nhà ở: ví dụ như các dự án phát triển hàng loạt.
- Đối tượng vật chất có tính chất phi vốn: phương tiện đi lại (tàu sông và biển, dàn khoan, trực thăng và máy bay, vệ tinh nhân tạo, đường dây liên lạc (đường ống, mạng lưới). Giao thông đường bộ không có trong danh sách này. Đây là các đối tượng vốn lưu động chứ không phải đầu tư.
- Có những trường hợp khi các loại đối tượng của hoạt động đầu tư bao gồm quyền. Ví dụ: sử dụng các tài sản trong hoạt động kinh doanh: thỏa thuận nhượng quyền, giấy phép phát triển khoáng sản, giấy phép xây dựng, giấy phép sử dụng rừng, v.v.
Nhóm phân loại thứ hai
Nhóm thứ hai bao gồm các công cụ hoặc tài sản tài chính được sử dụng trên thị trường tài chính như các khoản đầu tư.
- Chứng khoán - trái phiếu (nghĩa vụ nợ) hoặc cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán hoặc ngoại hối để giao dịch. Khái niệm về các đối tượng của hoạt động đầu tư cũng bao gồm việc nhận thu nhập từ việc sở hữu quyền kiểm soát đối với tổ chức phát hành: ví dụ như việc tiếp quản một công ty bằng cách mua cổ phần kiểm soát của nó. Thu nhập từ các giao dịch với chứng khoán cũng được bao gồm.
- Đối tượng chính của hoạt động đầu tư là các tài sản tài chính thuộc sở hữu của chính doanh nghiệp. Đây có thể là một phần vốn được phép hoặc cổ phần, cũng như vốn lưu động của công ty: các khoản phải thu (các hoạt động bị hoãn), bán trực tiếp các khoản nợ của công ty cho các đối tác.
- Chứng khoán phi vốn là đối tượng của hoạt động đầu tư. Các khoản đầu tư trong trường hợp này được thực hiện vào việc mua hối phiếu, biên lai kho hàng hoặc ký gửi, bảo lãnh hải quan, vận đơn đường biển và những thứ tương tự.
Nhóm phân loại thứ ba
Đầu tư trí tuệ hoặc tài sản vô hình - một nhóm đang phát triển năng động và khá lớn, về mặt vốn hóa, nó đã đi trước các khoản đầu tư tài chính và vốn nói chung. Kể tên các đối tượng của hoạt động đầu tư chuyên sâu hơn về mặt tài chính so với các phát triển khoa học trong đócác lĩnh vực "đang chạy" như truyền thông hoặc CNTT. Khó có thể.
- Bằng sáng chế công nghiệp cho các sản phẩm của hoạt động trí tuệ hoặc sáng tạo, bản quyền. Đây là những đối tượng thích hợp nhất của hoạt động đầu tư. Các khoản đầu tư mang lại nhiều thu nhập hơn những gì có thể mong đợi từ các khoản đầu tư truyền thống, và do đó tất cả các nhà đầu tư trên thế giới đều quan tâm đến chúng. Ví dụ, cổ phiếu của IBM, Facebook, Google, Airbnb, Uber, Yahoo là những thị trường ưa thích của các thị trường hàng đầu trên hành tinh.
- Tài sản đại diện cho độ tin cậy, thành công, uy tín thiện chí của đối tác và chất lượng sản phẩm: nhãn hiệu, thương hiệu. Đôi khi giá trị của một thương hiệu lớn hơn hàng trăm lần tất cả các tài sản hữu hình của công ty. Ở đây, đối tượng của hoạt động đầu tư là các thỏa thuận nhượng quyền về việc sử dụng nhãn hiệu, cũng như các dự án nhãn hiệu chung.
- Đầu tư tài sản vô hình dưới dạng kiến thức hoặc kinh nghiệm trong một lĩnh vực khoa học, kinh doanh cụ thể, bất kỳ lĩnh vực hoạt động nào có thể mang lại lợi nhuận trong tương lai. Có rất nhiều ví dụ ở đây. Trước hết, kinh nghiệm quản lý mà bạn nên đầu tư. Người vận chuyển luôn là con người, tức là vốn con người.
Pháp chế Nga
Ở Nga, đối tượng của hoạt động đầu tư là vốn lưu động và tài sản cố định mới và hiện đại hóa, áp dụng cho tất cả các ngành và lĩnh vực của nền kinh tế quốc dân. Đây là các khoản tiền gửi có mục đích, chứng khoán, sản phẩm của lĩnh vực khoa học kỹ thuật, bất kỳ đối tượng tài sản, quyềntài sản và sở hữu trí tuệ.
Tuy nhiên, có rất nhiều hạn chế và cấm. Ví dụ, bạn không thể đầu tư vào các cơ sở không đáp ứng tất cả các yêu cầu về vệ sinh và hợp vệ sinh, môi trường và nhiều tiêu chuẩn khác đang có hiệu lực trong nước. Không thể đầu tư vào các dự án có thể gây tổn hại đến quyền và lợi ích của công dân, pháp luật cũng bảo vệ quyền và lợi ích của các pháp nhân và nhà nước.
Quyền của nhà đầu tư
1. Tất cả các nhà đầu tư được giao quyền bình đẳng để thực hiện các hoạt động đầu tư. Đầu tư không bị cấm đối với quyền tài sản và tài sản trong các đối tượng của hoạt động đầu tư là quyền bất khả xâm phạm được pháp luật bảo vệ.
2. Nhà đầu tư có quyền xác định một cách độc lập khối lượng, quy mô, phương hướng và hiệu quả đầu tư của mình, đồng thời, theo quyết định riêng của mình, có quyền thu hút, trên cơ sở hợp đồng chủ yếu là cạnh tranh, các pháp nhân và cá nhân cần thiết để thực hiện.
3. Nhà đầu tư cũng có quyền kiểm soát mục đích sử dụng của các khoản đầu tư, ngay cả khi anh ta không phải là người sử dụng các đối tượng của hoạt động đầu tư.
4. Nhà đầu tư có thể chuyển nhượng theo hợp đồng hoặc thỏa thuận quyền hạn của mình dựa trên kết quả đầu tư và trực tiếp đầu tư cho từng công dân hoặc pháp nhân, cơ quan thành phố hoặc nhà nước theo quy định của pháp luật.
5. Nhà đầu tư có quyền định đoạt, sử dụng và sở hữu kết quả đầu tư và các đối tượng của chúng, tái đầu tư và thực hiệnhoạt động thương mại theo quy định của pháp luật.
6. Chủ đầu tư có thể mua bất động sản thông qua trung gian hoặc trực tiếp theo các điều kiện và giá cả do các bên thỏa thuận. Phạm vi và danh pháp không bị giới hạn, nếu không có mâu thuẫn với luật pháp.
Tài sản hoặc doanh nghiệp
Tất cả các đối tượng đầu tư đều là tài sản. Nếu nhà đầu tư mắc sai lầm trong việc đánh giá, và đối tượng không phải là tài sản, điều này chắc chắn sẽ dẫn đến việc cam kết của anh ta bị sụp đổ. Việc phân chia tài sản là đối tượng của hoạt động đầu tư thành các nhóm và phân nhóm có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau. Cái chính đã được đưa ra ở trên. Nhưng nó cũng có thể được phân loại theo mức độ thanh khoản.
Ở đây có hai nhóm lớn: đối tượng có tính thanh khoản thấp và đối tượng có tính thanh khoản cao của hoạt động đầu tư. Khái niệm thanh khoản được xác định bằng khả năng bán nhanh chóng của một sản phẩm nhất định với giá thị trường. Hàng lỏng cho phép bạn thay đổi giá nhanh chóng. Và những vật thể có thể thay đổi giá trị của chúng rất nhanh được gọi là chất lỏng cao. Giá thấp thay đổi chậm.
Ví dụ
Ví dụ về các vật thể có chất lỏng cao và chất lỏng thấp theo nghĩa đen được tìm thấy ở khắp mọi nơi. Ví dụ: các cặp tiền tệ hoặc cổ phiếu, có thể trải qua nhiều thay đổi trong vòng vài giờ và các cặp tiền tệ mã hóa giá thay đổi gần như mỗi giây. Đây là đối tượng đầu tư có tính thanh khoản cao.
Và một ví dụ ngược lại - bất động sản, trong nhiều năm có thể lưu trữ cùng mộtgiá trị, trừ khi sai số lạm phát tạo ra sự khác biệt nhỏ. Tất nhiên, nếu có một cuộc khủng hoảng hoặc giữa các cuộc khủng hoảng phát triển của nền kinh tế trong sân, và không có sự ổn định của thị trường, bất động sản có thể chuyển sang loại vật thể thanh khoản.
Hướng đích
Cách phân loại thứ ba - theo lĩnh vực mục tiêu - sẽ cho phép bao gồm bất kỳ loại đối tượng nào của hoạt động đầu tư. Các hướng phổ biến nhất là: xã hội (đầu tư vào các sự kiện và dự án có lợi ích công cộng, ví dụ, các điểm tham quan có trả tiền); khoa học, khi tiền được đầu tư vào phát triển khoa học. Nó có thể không phải lúc nào cũng khả thi về mặt thương mại, nhưng việc tạo ra các sản phẩm sáng tạo là một khoản đầu tư rất phổ biến hiện nay.
Tồn tại như một loại hình đầu tư kinh tế riêng biệt, chẳng hạn như vào ngân hàng, trong sàn giao dịch tiền tệ. Bạn có thể chuyển đổi vốn thành kim loại quý và hơn thế nữa. Về lĩnh vực mục tiêu, sự phân loại rất rộng rãi, hầu hết tất cả các ngành đều được sử dụng, không thể liệt kê đầy đủ ở đây.
Chu kỳ đầu tư
Kiểu phân loại này phân biệt hai nhóm: đầu tư vào toàn bộ doanh nghiệp hoặc vào một hoặc nhiều bộ phận của chu kỳ sản xuất. Trong bất kỳ quá trình sản xuất nào cũng có những công đoạn nhất định, đôi khi có nhiều công đoạn hoặc nhiều công đoạn. Các ngành công nghiệp lớn luôn thể hiện sự cô lập như vậy. Ví dụ, bánh mì. Giai đoạn đầu tiên là nuôi hạt. Thứ hai là chế biến và bảo quản ngũ cốc ở dạng ngũ cốc, bột mì, v.v.
Công đoạn thứ ba là làm nhân bánh. Thứ tư là bán nó. Tất nhiên, đây là một kế hoạch trần trụi và rất sơ khai, trên thực tế, thậm chí ở đây còn có nhiều giai đoạn hơn nữa. Nếu một nhà đầu tư có thể thực hiện toàn bộ quá trình sản xuất như vậy, thì điều này có nghĩa là một chu kỳ đầu tư đầy đủ, và nếu anh ta bắt đầu chỉ đầu tư vào việc bán bánh mì thành phẩm, thì đây là một chu kỳ một phần. Do đó, các sản phẩm lớn thường có một số hoặc nhiều nhà đầu tư.
Loại hoạt động
Cách phân loại này được các nhà đầu tư khác nhau gọi là khác nhau, nhưng các đối tượng trong bất kỳ trường hợp nào cũng được chia thành ba nhóm lớn. Các khoản đầu tư thực sự, tài chính và trí tuệ đã được xem xét trong phiên bản đầu tiên của bộ phận này, nhưng về mặt nào đó, hai cách phân loại này khác xa nhau. Ví dụ, luôn có thể chạm vào các đối tượng đầu tư thực, đó là các tài sản thực: bất động sản, đồ trang sức, đồ cổ, đồ may sẵn, doanh nghiệp đang hoạt động.
Đối tượng đầu tư tài chính đã được xem xét trong mỗi tùy chọn phân loại. Chắc mọi người đều hiểu tại sao chứng khoán không thể được coi là khu vực thực, mặc dù bạn có thể chạm tay vào chúng. Đối tượng trí tuệ trong phân loại này cũng có nghĩa là các phát triển khoa học sáng tạo, ý tưởng kinh doanh, âm nhạc, thơ ca và những thứ tương tự.
