Hiện tại, cụm từ như "rủi ro chính trị" được tìm thấy trên tất cả các phương tiện truyền thông, nếu ấn phẩm được dành cho các vấn đề của hoạt động thương mại. Giờ đây, mọi nhà đầu tư đặt vốn đều có kinh nghiệm về thị trường, có kỹ năng tương tác với các công ty khác và cũng đã quen thuộc với những tiền lệ đã xảy ra với các nhà đầu tư khác. Ví dụ, sau cuộc thử nghiệm nổi tiếng với công ty Yukos, các doanh nhân cho rằng rủi ro chính trị đã tăng lên nhiều lần.
Không có quá nhiều nghiên cứu về chủ đề này, vì các nhà phân tích hiếm khi đề cập đến lĩnh vực này. Và thật không may, việc thiếu thông tin sẽ ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư được đưa ra. Vì vậy, cần nghiên cứu vấn đề rủi ro chính trị, đưa ra các phương pháp đánh giá và lựa chọn, xây dựng các phương pháp kế toán và các công cụ để giảm thiểu rủi ro khi tổ chức thương mại.hoạt động.
Khái niệm về sở thích
Khái niệm quan trọng cần thiết để xem xét hiện tượng rủi ro chính trị từ mọi phía là khái niệm lợi ích. Chủ thể chỉ bắt đầu hành động sau khi nhận thấy sự tồn tại của những lợi ích nhất định của riêng mình. Quá trình này bắt đầu sau khi đưa ra quyết định, trước đó là phân tích tình hình và lựa chọn phương pháp hành động.
Rủi ro chính trị và kinh tế chỉ được tính ở giai đoạn này. Họ là ai? Với mục tiêu thỏa mãn lợi ích, khi thực hiện các quyết định của chính mình, bạn có thể gặp phải một số trở ngại khiến việc thực hiện này thường không thể thực hiện được và với xác suất đạt được kết quả khả quan - gần như bằng không. Chính trong những trở ngại này mà nguồn gốc của các rủi ro kinh tế và chính trị nằm ở chỗ.
Bản chất của chúng gắn liền với việc thúc đẩy lợi ích của doanh nhân, các yếu tố ảnh hưởng đến toàn bộ hoạt động. Các yếu tố rủi ro chính trị của chủ thể được xác định bởi bản chất của lợi ích của anh ta. Có nghĩa là, nếu một doanh nhân có lợi ích chính trị, thì rủi ro cũng sẽ hiện hữu. Phạm vi lợi ích có thể rộng hoặc hẹp ở các mức độ khác nhau, điều này không xác định sự hiện diện hay vắng mặt của các yếu tố rủi ro chính trị.
Khái niệm lợi ích được xác định theo truyền thống với thành phần chính trị của rủi ro đầu tư. Bất kỳ hoạt động nào của các cấu trúc thương mại đều có thể liên quan trực tiếp đến hậu quả của rủi ro chính trị. Mặc dù công ty điều hành khôngthực thể duy nhất gặp rủi ro. Có những ví dụ mà hoạt động thương mại dẫn đến nguy cơ từ chức của toàn bộ chính phủ. Rủi ro chính trị bao gồm nhiều thực thể liên quan đến công ty - cá nhân chính trị gia, đảng phái, thể chế chính trị.
Phân tích và dự báo
Rủi ro chính trị đưa ra những ví dụ phong phú nhất khi hành động của các chủ thể chính trị được xem xét trong bối cảnh dự đoán hành động của một yếu tố cụ thể, vì các yếu tố pháp lý nhà nước trong hành vi của họ không chỉ được hướng dẫn bởi các nhiệm vụ chính thức, mà còn bởi đảm bảo một tương lai chính trị cho công ty của họ. Và trong những trường hợp này, luôn có mối đe dọa đối với chất lượng đời sống chính trị của một chủ thể cụ thể.
Phân tích rủi ro chính trị toàn diện cung cấp cho đối tượng thông tin về các động cơ chưa được biết đến có thể ảnh hưởng đến các quyết định. Và phân tích này về cơ bản khác với phân tích rủi ro đầu tư và thành phần chính trị của nó. Các tác nhân phi chính trị chỉ cần đánh giá định lượng và định tính về rủi ro chính trị, tức là một sản phẩm phân tích với sự lựa chọn các rủi ro, phân tích của họ và các khuyến nghị để giảm thiểu. Sau đó, các quyết định đầu tư đã có thể được đưa ra.
Đối với các cấu trúc thương mại hiện nay, khái niệm rủi ro chính trị là loại trừ khả năng xảy ra hậu quả không mong muốn, đó là thiệt hại cho những người tham gia thực hiện lợi ích của chính họ. Có vẻ như các tác nhân phi chính trị không có gì phải sợ hãi. Tuy nhiên, những thay đổi chính trị có thểở cấp độ không thể bao gồm quản lý rủi ro chính trị.
Nhà đầu tư nên dự đoán chính xác khả năng xảy ra bất kỳ thay đổi chính trị nào có thể ảnh hưởng tiêu cực đến toàn bộ hoạt động của công ty. Và bản thân đây không phải là rủi ro, đây là nguồn gốc của nó. Rủi ro là một đặc điểm tình huống của công việc của một công ty trong điều kiện không chắc chắn.
Yếu tố phi kinh tế
Rủi ro, như đã được lưu ý, luôn phát sinh ngay lúc đưa ra quyết định. Các cấu trúc thương mại tiếp nhận chúng bằng cách chấp nhận các ý kiến đầu tư. Mục tiêu chính của nhà đầu tư là tạo ra lợi nhuận. Nhưng ở đây người ta không thể chỉ tiến hành từ các định đề về tính hợp lý kinh tế, mặc dù nhiệm vụ chính là giải pháp hiệu quả tối ưu.
Kết quả hoạt động này sẽ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố xã hội và chính trị luôn ảnh hưởng cơ bản đến việc thực hiện dự án đầu tư. Và do đó cần phải tính đến các yếu tố thuộc loại khác, không liên quan đến các chỉ tiêu kinh tế hoặc tài chính. Phần lớn, đây là các yếu tố chính trị, vì chúng khác nhau giữa các quốc gia và khu vực này sang khu vực khác, tương tác với các ngành khác nhau và thậm chí cả các nhà đầu tư khác nhau.
Sự không chắc chắn của các điều kiện thực tế là một mối đe dọa cho cả một dự án riêng lẻ và cho toàn bộ doanh nghiệp nói chung. Các yếu tố rủi ro chính trị có thể ở cấp độ vĩ mô - ví dụ, chiến tranh, ở cấp độ vi mô - sự trưng thu thông thường. Ngay cả ở cấp độ của một công ty riêng lẻ, một rào cản hành chính có thể phát sinh trên thực tếkhông thể cưỡng lại, điều này sẽ khiến chúng ta không thể đạt được kết quả theo kế hoạch của các hoạt động.
Đó là lý do tại sao ngày nay mọi nhà đầu tư chắc chắn quan tâm đến chính trị để tính toán rủi ro một cách chính xác. Yếu tố chính trị có thể được chia thành yếu tố lý lịch và yếu tố lý lịch. Quy trình thứ hai có thể phát sinh như một hệ quả của quá trình chính trị diễn ra trong một môi trường nhất định, trong khi các quy trình hồ sơ mang bản chất của các mối quan hệ giữa chính phủ và doanh nghiệp. Yếu tố hồ sơ là hậu quả của các quyết định chính trị.
Các phân loại khác của các yếu tố rủi ro
Tùy thuộc vào lợi ích của nhà đầu tư, mục tiêu và đặc điểm của hoạt động, tầm quan trọng của những rủi ro chính trị nhất định được xác định. Nhiều người chỉ quan tâm đến các yếu tố cơ bản của rủi ro quốc gia hoặc rủi ro khu vực. Điều này bao gồm các ngân hàng. Doanh nghiệp trung bình trong khu vực đặt các chỉ số hồ sơ cao hơn, bởi vì hoạt động của nó phụ thuộc nhiều vào chính quyền khu vực và các quyết định cụ thể của họ. Ngoài việc phân chia các yếu tố rủi ro thành hồ sơ và lý lịch, còn có các cách phân loại khác.
Ở phương Tây, rủi ro chính trị được chia thành rủi ro vi mô và vĩ mô, ngoài luật pháp và chính phủ hợp pháp. Ở Nga, để phân tích rủi ro của một dự án đầu tư, tốt hơn là sử dụng cách phân loại cơ bản, dựa trên các tiêu chí về môi trường chính trị, đối tượng ảnh hưởng và nguồn gốc của công ty. Tuy nhiên, việc lựa chọn phân loại phụ thuộc vào bản thân nghiên cứu và các nhiệm vụ do nó đặt ra.
Ở Nga, việc phân loại rủi ro đầu tư sau đây được áp dụngcác dự án. Theo đối tượng ảnh hưởng, rủi ro vi mô vĩ mô và vi mô ngành cũng như rủi ro riêng lẻ được phân biệt. Theo nguồn gốc - rủi ro cho các công ty Nga và các công ty nước ngoài. Theo cấu trúc của môi trường, rủi ro là khu vực và liên bang.
Về phía nhà đầu tư - trước hết là rủi ro chính trị của các quốc gia. Xét cho cùng, rủi ro mà bất kỳ nhà đầu tư nào phải chịu ngay từ đầu cũng phụ thuộc vào sự lựa chọn của nhà nước. Một tính năng đặc trưng của rủi ro chính trị ở Liên bang Nga là chỉ định hai cấp độ mà nó có thể phát sinh. Đây là cấp khu vực và cấp liên bang. Các khu vực của đất nước khác nhau rất nhiều về mức độ rủi ro chính trị.
Ở các vùng
Ngày nay, cách hiểu lạc hậu về khái niệm "vùng" không còn được sử dụng nữa, vì đây không chỉ là một đơn vị lãnh thổ hành chính có điều kiện tự nhiên, kinh tế - xã hội, quốc gia và văn hóa thống nhất. Cần phải coi khu vực này là khu vực cho hoạt động đầu tư và nơi xin vốn.
Các công ty của Nga và phương Tây đang ngày càng chú ý đến sự phong phú của các lựa chọn mới để mở rộng sản xuất bằng cách sử dụng các nguồn lực địa phương của một khu vực, lãnh thổ, nước cộng hòa cụ thể. Hệ quả của sự chú ý như vậy của các nhà đầu tư là sự hình thành một khái niệm mới - hấp dẫn đầu tư. Nga có một tổ chức không gian chính trị rất đặc biệt, nơi không có lĩnh vực chính trị, luật pháp và kinh tế duy nhất và các quy tắc chung được chấp nhận của trò chơi không áp dụng.
Ngay cả ngày nay, khuôn khổ lập pháp và luật pháp ở các khu vực khác nhau đáng kể, và nhữngsự khác biệt rất nhiều và đa dạng. Bất kỳ lãnh thổ nào cũng là một môi trường xã hội, luật pháp, kinh tế và chính trị riêng biệt. Đó là lý do tại sao mỗi khu vực có sức hấp dẫn đầu tư riêng, tỷ lệ thuận với môi trường đầu tư và hiệu quả đầu tư.
Ví dụ
Môi trường khu vực ở Nga được đặc trưng bởi một môi trường xã hội đặc biệt dễ bị biến động mạnh, do đó xác suất xảy ra bất khả kháng tăng lên, và sau đó hoạt động của nhà đầu tư bị đe dọa với những hậu quả tiêu cực. Ở đây có nguy cơ xung đột lao động trong bối cảnh căng thẳng xã hội và nguồn lực nhân khẩu học, và tính chất thị trường không quá cao và sự cởi mở của văn hóa chính trị, và bản thân tâm lý - tất cả các loại rủi ro chính trị đều hiện hữu ở các khu vực.
Các khu vực cũng được phân biệt bởi thực tế là lợi ích chính trị địa phương đã được hình thành hoàn hảo trong lĩnh vực này, và cuộc đấu tranh sẽ được tiến hành trong tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế, vì các cấu trúc tài chính khác nhau liên tục đấu tranh để chiếm hữu các nguồn lực (cả quản lý nữa) - với các mức độ xung đột khác nhau.
Ví dụ: công ty Kinross Gold của Canada đã thất bại và cắt giảm hoạt động của mình ở Magadan và khu vực, vì nó thua cuộc đấu giá, và A. Basansky, một doanh nhân địa phương được chính quyền địa phương hỗ trợ, đã nhận được khoản tiền đặt cọc Đồi Kvartseva. Toyota Nhật Bản cũng đang ở ngã ba đường trong việc tìm kiếm một khu vực để phân bổ vốn: cả Nizhny Novgorod, cả khu vực Moscow và St. Petersburg đều không thể cung cấp một lãnh thổ không có rủi ro chính trị.
Danh tiếng
Một số vùng có thể là điển hình trong việc tạo môi trường đầu tư thuận lợi, có chính sách thu hút các nhà đầu tư. Đây chủ yếu là vùng Novgorod. Ở khu vực Moscow, những điều kiện này cũng tốt hơn so với ngay cả ở Moscow, nhưng, tuy nhiên, không phải tất cả các nhà đầu tư đều có đủ khối lượng của họ.
Đây là nhiều doanh nghiệp nước ngoài chỉ trong ngành thực phẩm. Trên lãnh thổ khu vực Matxcova có nhiều đại siêu thị có nguồn gốc nước ngoài, cũng như các nhà máy Ehrmann, Campina, Danone, Mars. Lipetsk cũng có danh tiếng tốt, thậm chí còn được coi là hình mẫu cho các nhà đầu tư Nga-Ý. Petersburg có yếu tố địa lý thuận lợi, Enel của Ý, Pháo đài Phần Lan đã tham gia vào thị trường nhiên liệu.
Mối quan hệ giữa vốn và môi trường khu vực chính trị phụ thuộc vào tiềm năng và bản thân cấu trúc thương mại, cơ sở tài nguyên của nó. Các nhà công nghiệp đặc biệt lớn ở nước ngoài thường có cơ hội vận động hành lang cho lợi ích của chính họ ngay cả ở cấp liên bang, và không phải để điều chỉnh theo môi trường, mà là thay đổi nó.
Hình ảnh vùng
Okrug tự trị Koryak đã hoàn toàn khuất phục trước các hoạt động của công ty Renova của Nga, vì nó có khả năng tự quản lý tài sản của mình trong lĩnh vực luyện kim, hóa chất, khai thác mỏ, xây dựng, năng lượng, vận tải, viễn thông, nhà ở và dịch vụ xã và kỹ thuật công nghệ cao, y học và tài chính không chỉ ở huyện, mà còn ở Nga và nước ngoài. Thành công của công ty trongkhu vực được xác định phần lớn bởi tình hình xã hội.
Sức hấp dẫn đầu tư ngày càng phụ thuộc vào hình ảnh mà khu vực có được. Hình ảnh cũng là một loại tài nguyên, nếu hình ảnh của khu vực và công ty là tương đồng (khả năng tương thích của chúng). Nếu có mức độ cộng hưởng cao thì căng thẳng xã hội sẽ thấp hơn, ít xung đột lao động hơn. Ví dụ, công ty Knauf đã bị đuổi khỏi khu vực theo đúng nghĩa đen vì dân chúng đã bị xúc phạm bởi các hoạt động của nó. Ngay cả những người Cossacks địa phương cũng nói rất to. Mức độ tham nhũng, xung đột trong lĩnh vực lợi ích kinh tế nói chung và hơn thế nữa có ảnh hưởng lớn đến hình ảnh của khu vực.
Bảo hiểm rủi ro chính trị
Trong các lĩnh vực đầu tư rủi ro, nơi việc đánh giá các điều kiện kinh tế và chính trị không thuận lợi (Nga cũng thường xuất hiện trong các danh sách này), khả năng áp dụng bảo hiểm là vấn đề, vì khả năng xảy ra sự kiện được bảo hiểm là cao. Và điều đó đi kèm với thiệt hại thảm khốc, tàn khốc.
Ví dụ, sự thay đổi chế độ chính trị, khả năng chuyển đổi của đồng nội tệ, điều kiện xuất khẩu lợi nhuận là những rủi ro khó lường. Thông thường đây là những trường hợp bất khả kháng không phụ thuộc vào các bên tham gia giao dịch. Nhưng chúng là những thứ gây ra nhiều thiệt hại nhất. Một hợp đồng bảo hiểm thông thường chỉ định tình huống như vậy là bất khả kháng, quy định trước rằng danh sách rủi ro này sẽ không đòi hỏi bồi thường cho những thiệt hại đã gây ra.
Nhưng có một dạng hợp đồng được ký kết theo các điều khoản đặc biệt, trong đó bảo hiểm cũng bao gồm các trường hợp phi thương mại, tức là rủi ro chính trị. Đó là xã hộibạo loạn, bất ổn dân sự, thù địch, sung công, quốc hữu hóa hoặc tịch thu tài sản của nhà đầu tư từ nước ngoài. Quyền lợi tài sản của nhà đầu tư nước ngoài được thực hiện bởi các cơ quan nhà nước đặc biệt, các công ty tư nhân hoặc các tổ chức quốc tế.
Xử lý thông tin
Các yếu tố sau đây cần được đánh giá khi phân tích rủi ro chính trị:
1. Bản chất của chế độ chính trị trong khu vực: quan liêu hóa, ảnh hưởng của các yếu tố cá nhân đến các quyết định hành chính, tham nhũng, sự cô lập với xã hội của các cấp chính quyền trong khu vực, dân chủ, tính liên tục của quyền lực, mối quan hệ của đời sống chính trị và kinh tế, tính linh hoạt của các tổ chức.
2. Văn hóa chính trị: mức độ hình thành xã hội dân sự, sự tham gia vào các quá trình chính trị, sự cởi mở và chủ nghĩa thị trường, sự không đồng nhất về tôn giáo, dân tộc học, giai cấp hoặc bộ lạc.
3. Điều kiện xã hội: mức độ bảo trợ xã hội, sự thất vọng của dân số, cường độ và véc tơ của các cải cách xã hội, di cư và nhập cư.
4. Môi trường chính trị và luật pháp: hoạt động của xã hội, tính hợp pháp của quyền lực, khuôn khổ pháp lý đầu tư, mức độ xung đột và lợi ích chính trị, cường độ và tính chất của cải cách hành chính, tính chất tội phạm của tình hình, sự chống đối, tính dễ bị khủng bố.
